Embora se preveja que a indústria de semicondutores receberá atenção este ano também, as ações relacionadas à bateria de íons de lítio ainda estão enfrentando dificuldades, e os resultados da Tesla são fortes, mas levaram a uma queda nas ações, afetando as ações relacionadas à bateria de íons de lítio.

Neste artigo, falaremos sobre a 'LX Semicon', uma das empresas de semicondutores da Coreia do Sul.

Primeiro, se observarmos como o mercado global de semicondutores está se movendo, o mercado de semicondutores é amplamente dividido em semicondutores de memória e semicondutores não de memória. E a Samsung Electronics e a SK Hynix, com as quais estamos mais familiarizados, são empresas que operam no mercado de semicondutores de memória. CXL e HBM, que estão sendo muito divulgados na mídia atualmente, também são tecnologias que podem ser consideradas limitadas aos semicondutores de memória. A indústria de semicondutores coreana é global, mas ainda opera apenas no mercado de semicondutores de memória. As empresas estão cientes disso, e o governo também está ciente desses dados. Para diversificar essa estrutura de negócios, é necessário entrar no mercado de semicondutores não de memória, e é importante cultivar empresas de semicondutores de sistema nesse campo. A LX Semicon é atualmente a empresa de semicondutores de sistema com maior capacidade tecnológica da Coreia do Sul. A LX Semicon participou da Semiconductor Grand Exhibition em outubro de 2023 no COEX, Seul, e exibiu seus semicondutores de sistema para veículos e aparelhos elétricos, já uma empresa líder na Coreia do Sul.

No entanto, o ponto a ser observado aqui é que a LX Semicon está atualmente ativa na tecnologia de painel relacionada a displays, mas quase não atua no mercado de semicondutores automotivos. Por outro lado, graças ao forte apoio da LG Display, a tecnologia de painel relacionada a displays já está em um nível global. Então, por que devemos prestar mais atenção à LX Semicon? É porque a estratégia de semicondutores de sistema do governo deve ser divulgada em fevereiro deste ano, e o Ministério da Comércio, Indústria e Energia anunciou que, devido à pequena participação dos semicondutores de sistema, a estratégia de criação de semicondutores de sistema será divulgada até fevereiro de 2024. E o mais importante aqui é que a LX Semicon, como empresa líder, será o foco quando essa estratégia de criação for implementada. Atualmente, não há nenhuma empresa na Coreia do Sul que possa competir com a LX Semicon. A disparidade de qualidade doméstica está muito estagnada, mas a LX Semicon já acumulou know-how através de contratos com várias empresas de displays, incluindo a LG Display. Além disso, o Ministro da Comércio, Indústria e Energia mencionou áreas específicas que promoverão a criação de empresas de projeto de design de semicondutores de sistema e empresas de empacotamento. Com base nesses comentários, é necessário prestar mais atenção à LX Semicon, a principal empresa de projeto de design de semicondutores de sistema, à AD Technology, uma empresa especializada em casas de design, e à Hynix Micron, uma empresa especializada em empacotamento.

Se observarmos o status atual da LX Semicon, é irônico que a LX Semicon tenha mostrado um desempenho de ações muito fraco recentemente. Esta empresa de semicondutores não está relacionada a temas como CXL e HBM, e não tem nenhuma relação direta com o Vision Pro da Apple. É por essa razão que as ações caíram muito, mas é por isso que acredito que agora é a hora de prestar atenção à LX Semicon.

De acordo com um relatório da Hi Investment Securities, a LX Semicon registrou resultados financeiros extremamente fortes no quarto trimestre de 2023 devido ao efeito de novos produtos iPhone e aos efeitos de redução de custos de P&D. Além disso, as vendas de DDIs, o núcleo das empresas sem ventilador, também aumentaram significativamente. Portanto, o crescimento pode permanecer sólido a longo prazo, e o fato de estar subvalorizado devido à queda excessiva das ações também é atraente. Embora haja uma escassez contínua de demanda no futuro, essa questão já está amplamente refletida nas ações, e essa empresa é uma empresa sem ventilador, então não está relacionada aos processos de LCD e OLED, e pode fornecer continuamente tecnologias relacionadas. Portanto, embora possa haver uma redução de volume devido à entrada de novas empresas sem ventilador, as negociações com empresas relacionadas à China continuarão, então o futuro dessa empresa tem um potencial muito maior de crescimento, e a recuperação do lucro operacional também está acontecendo rapidamente.