Azt jósolják, hogy a félvezető ipar idén is figyelemre méltó lesz, ugyanakkor a másodlagos akkumulátorokkal kapcsolatos részvények még mindig nehéz helyzetben vannak, és bár a Tesla eredményei jók, a részvények csökkenése a másodlagos akkumulátorokkal kapcsolatos részvényeket is érinti.

Ebben a cikkben a „LX Semiconductor” nevű dél-koreai félvezető vállalattal foglalkozunk.

Először nézzük meg, hogyan alakul a globális félvezető piac. A félvezető piac alapvetően memória félvezetőkre és nem memória félvezetőkre oszlik. És a Samsung Electronics és az SK Hynix, amelyeket gyakran látunk, olyan vállalatok, amelyek a memória félvezető piacon tevékenykednek. A CXL és az HBM, amelyekről manapság sok média beszél, valójában a memória félvezetőkhöz kapcsolódnak. A dél-koreai félvezető ipar jelenleg világelső, de még mindig csak a memória félvezető piacon tevékenykedik. A vállalatok is jól tudják ezt, és a kormány is tudatában van ezeknek az adatoknak. Az ilyen üzleti struktúra diverzifikálása érdekében a nem memória félvezető piacra kell lépni, és a nem memória szektorban fontos a rendszer félvezetőket gyártó vállalatok fejlesztése. Dél-Koreában jelenleg az LX Semiconductor a legfejlettebb rendszer félvezetőket gyártó cég. Az LX Semiconductor 2023 októberében vett részt a félvezető kiállításon a szöuli COEX-ben, ahol bemutatta jármű- és háztartási elektronikai rendszer félvezetőit, ami már régóta vezető vállalatként ismert Dél-Koreában.

De itt van valami, amire figyelni kell: az LX Semiconductor jelenleg a kijelzőkkel kapcsolatos panel technológiában tevékenykedik, de a járműipari félvezető piacon alig van jelen. Másrészt a kijelzőkkel kapcsolatos panel technológiában már a világ élvonalához tartozik, köszönhetően az LG Display nevű szilárd támogatójának. De miért kellene jobban figyelni az LX Semiconductorra? Mert a kormány rendszer félvezető stratégiája várhatóan februárban kerül nyilvánosságra. A Kereskedelmi, Ipari és Energetikai Minisztérium bejelentette, hogy mivel a rendszer félvezetők aránya rendkívül alacsony, a rendszer félvezetők fejlesztésére irányuló stratégiát 2024 februárjáig közzéteszik. És van itt valami nagyon fontos: amikor ez a fejlesztési stratégia végrehajtásra kerül, a legnagyobb figyelem az LX Semiconductorra, a vezető vállalatra irányul. Jelenleg Dél-Koreában nincs olyan cég, amely felérne az LX Semiconductorhoz. A dél-koreai minőségbeli különbségek komolyak, de az LX Semiconductor már számos kijelzőgyártóval, köztük az LG Display-vel is szerződést kötött, és így szilárdította meg technológiai pozícióját. A Kereskedelmi, Ipari és Energetikai Miniszter konkrétan megemlítette, hogy a rendszer félvezetők tervezési házainak és a csomagolási szektornak a fejlesztését fogják támogatni. Ez alapján a rendszer félvezető tervezésben piacvezető LX Semiconductorra, az AD Technology, a tervezési házak szakértőjére, és a Hynix Micron, a csomagolás szakértőjére érdemes odafigyelni.

Nézzük meg, hogy az LX Semiconductor jelenlegi állapota. Furcsa módon az LX Semiconductor részvényei mostanában gyenge teljesítményt mutatnak. Ez a félvezető vállalat nem kapcsolódik a CXL, HBM és hasonló témákhoz, és nincsenek szoros kapcsolatai az Apple Vision Pro-val sem. Ezért a részvények jelentősen lecsökkentek, de ez azt jelenti, hogy most itt az ideje, hogy érdeklődjünk az LX Semiconductor iránt.

A Haitou Investment Securities jelentése szerint az LX Semiconductor az iPhone új modelljeinek hatására, valamint a kutatás-fejlesztési költségek csökkenése miatt 2023 negyedik negyedévben jelentős pozitív eredményre tett szert, és a ddi bevételek, amelyek a ventilátor nélküli vállalatok kulcsa, szintén jelentősen növekedtek. Ezért a középtávon a növekedés továbbra is stabil, és az túlzott mértékű részvényár-csökkenés miatt az alacsony árazás is vonzó. Bár a folyamatos előrejelzések szerint a kereslet csökkenni fog, ez az aggály már nagyrészt bele van árazva a részvényárakba, és mivel ez a cég ventilátor nélküli, a LCD, OLED és egyéb technológiákhoz kapcsolódó folyamatoktól függetlenül folyamatosan képes biztosítani a technológiát. Ezért ugyan lehetnek bizonyos mennyiségbeli csökkenések a ventilátor nélküli vállalatok új belépése miatt, de a kínai cégekkel folytatott kereskedelem folyamatosan folytatódni fog, így a cég jövője jobb lehet, és a jelenlegi operatív nyereség gyorsan növekszik.